ทองคำยังคงติดอยู่ในกรอบที่คุ้นเคย ขณะที่ตัวเลข GDP สหรัฐฯ และการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ จ่อเข้ามา

• ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบรายสัปดาห์ระหว่าง $3,350-$3,300 ก่อนข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ และการประกาศนโยบายของเฟด.    
• ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังนักลงทุนขายทำกำไร หลังเคยแข็งค่าขึ้นจากข้อตกลง EU-สหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้.  
• ในทางเทคนิคแล้ว เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงเป็นขาลง.

ราคาทองคำกำลังทรงตัวอยู่ใต้แนวต้านสำคัญที่ $3,345 ในช่วงเช้าวันพุธ ขณะที่นักลงทุนเลือกที่จะรอดูท่าทีก่อนการประกาศนโยบายการเงินที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด).

แม้จะมีการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ $3,302 แต่ราคาทองคำยังคงเผชิญกับแรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนยังคงลังเลและหลีกเลี่ยงการสร้างสถานะใหม่ โดยรอผลการประกาศ GDP ไตรมาสแรกของสหรัฐฯ ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ.

ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ในสหรัฐฯ เหล่านี้คาดว่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการกำหนดราคาของตลาดเกี่ยวกับขอบเขตและช่วงเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ครั้งต่อไป ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลกระทบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน.

เศรษฐกิจสหรัฐฯ คาดว่าจะฟื้นตัวกลับมาที่ 2.41% ในไตรมาสที่ 2 เมื่อคิดเป็นรายปี หลังจากที่มีการหดตัว 0.51% ในไตรมาสแรก ในขณะเดียวกัน ดัชนี PCE พื้นฐานรายไตรมาสคาดว่าจะอยู่ที่ 2.4% ในไตรมาส 2 หลังจากตัวเลขในไตรมาสก่อนหน้าที่ 3.5%.

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังอาจทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสองครั้งในปีนี้กลับมามีตัวตนอีกครั้ง โดยจะเริ่มในเดือนกันยายน ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงไปอีก ขณะที่ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจส่งผลกระทบต่อความคาดหวังเหล่านี้ ทำให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า.

อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาใด ๆ ต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐอเมริกาอาจมีจำกัดก่อนการตัดสินใจที่สำคัญของเฟด.

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์ไว้ที่ระดับ 4.25%-4.5% ในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ทำข้อตกลงทางการค้ากับประเทศคู่ค้าหลักส่วนใหญ่ ส่งผลให้ผู้กำหนดนโยบายเลือกที่จะใช้ท่าทีระมัดระวังในการประเมินผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้อและแนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจ.

ตลาดจะพิจารณาแถลงการณ์นโยบายการเงินและคำกล่าวของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด เพื่อหาร่องรอยใหม่ๆ เกี่ยวกับกรอบเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป.

ตลาดกำลังประเมินโอกาส 64% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและนักวิเคราะห์คาดว่าผู้ว่าการเฟดหลายคน รวมถึงคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ จะไม่เห็นด้วย เนื่องจากประธานเจอโรม พาวเวลล์ และเจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะยึดมั่นในท่าที "รอดู" ตามรายงานของ Wall Street Journal .

การแบ่งแยกอาจเป็นไปได้ เนื่องจากผู้ว่าการบางคนอาจเอนเอียงไปในทางที่สนับสนุนการเรียกร้องของทรัมป์ให้ลดอัตราดอกเบี้ย เพื่อรักษาการลงสมัครรับเลือกตั้งที่ดูมีหวังริบหรี่ของตนให้ยังคงอยู่ได้ ในฐานะประธานเฟดคนต่อไป.

การที่ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีความเห็นต่างมีมากกว่าสองคน อาจตอกย้ำความคาดหวังของฝ่ายที่สนับสนุนนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน ซึ่งจะส่งผลดีต่อราคาทองคำที่ไม่ได้ให้ดอกเบี้ย ในขณะเดียวกัน ความแตกแยกดังกล่าวอาจทำให้เกิดข้อกังขาต่อความเป็นอิสระของเฟด ซึ่งจะส่งผลลบต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ.

การวิเคราะห์ทางเทคนิครายวัน

แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นของราคาทองคำยังคงเหมือนเดิมส่วนใหญ่เมื่อเข้าสู่การตัดสินใจของเฟด.

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำดูอ่อนแอในขณะที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวต้านสำคัญที่ $3,345 ระดับดังกล่าวเป็นจุดบรรจบของแนวต้านเส้นแนวโน้มขาขึ้น, ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน.

RSI 14 วันยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกลาง โดยปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ 47 ซึ่งยังคงบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลง หากแรงขายกลับมาอีกครั้ง ราคาทองคำอาจทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ $3,302 อีกครั้ง ซึ่งหากต่ำกว่านั้น ระดับต่ำสุดของวันที่ 9 กรกฎาคมที่ $3,283 จะถูกทดสอบต่อไป.

แนวรับสุดท้ายสำหรับผู้ซื้อทองคำอยู่ที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 30 มิถุนายน ที่ $3,248.

ในทางกลับกัน การกลับมายืนเหนือแนวรับที่กลายเป็นแนวต้านที่ $3,345 ในระดับปิดรายวันได้นั้น ถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการเริ่มต้นการฟื้นตัวที่มีนัยสำคัญ.

อุปสรรคสำคัญถัดไปที่ระดับบนสุดอยู่ที่แนวต้านสถิตที่ $3,380 ซึ่งเป็นเส้นทางไปสู่ระดับ $3,400.