บทวิเคราะห์ทองคำประจำวัน: ทองคำมีแนวโน้มทะลุ 2,450 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง

• ในตลาดที่เต็มไปด้วยความเชื่อมั่นในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวขึ้นในช่วงเช้าวันศุกร์

• การเดิมพันแบบเหยี่ยวของเฟดทำให้เงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เสียเปรียบ

• ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน แต่รายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ คือปัจจัยสำคัญ；

หลังจากปิดตลาดทรงตัวในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำเร่งตัวขึ้นในช่วงเช้าวันศุกร์เพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ราคาทองคำต้องทะลุระดับ 2,450 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อได้รับการยอมรับ แต่การเคลื่อนไหวของราคาในขั้นต่อไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูล Non-Farm Payrolls ของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ ราคาทองคำไม่ค่อยเปลี่ยนแปลง เนื่องจากตลาดกำลังประเมินผลกระทบจากแนวโน้มนโยบายแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลางระหว่างอิหร่านและอิสราเอล

แม้ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนจะเพิ่มสูงขึ้น และความรู้สึกไม่ชอบความเสี่ยงแพร่หลาย แต่ราคาทองคำกลับไม่สามารถใช้ประโยชน์จากโอกาสนี้ได้ เนื่องจากนักลงทุนหันไปหาดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อความปลอดภัย กระแสเงินทุนที่ปลอดภัยยังคงมีอยู่ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM สหรัฐฯ ที่ออกมาล่าสุดแสดงให้เห็นถึงการหดตัวต่อเนื่อง ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสถานะสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุน ความกังวลดังกล่าวส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างมาก และสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญ 4.0% ข้อมูลเชิงลบจากสหรัฐฯ ทำให้คาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 31%ในขณะที่วันก่อนหน้าอยู่ที่ 12% การคาดการณ์แบบสายพิราบของธนาคารกลางสหรัฐได้หักล้างการฟื้นตัวโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ราคาทองคำมีพื้นที่ในการปรับตัวลงน้อยลง

ช่วงเช้าวันนี้ การแข็งค่าของเงินดอลลาร์หยุดชะงัก ส่งผลให้ราคาทองคำได้รับแรงหนุนใหม่ เนื่องจากผู้ค้าไม่กล้าเข้าสถานะใหม่ในเงินดอลลาร์ก่อนการแถลงข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญของสหรัฐฯ รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในครั้งนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับเปลี่ยนถ้อยแถลงนโยบายเมื่อวันพุธ โดยระบุว่า “ให้ความสำคัญกับความเสี่ยงต่อภารกิจคู่” แทนที่จะมุ่งเน้นเฉพาะความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อตามที่เคยเป็นมาก่อน

วันนี้คาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่ 175,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน มีการจ้างงานใหม่ 206,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานคาดว่าจะคงที่ที่ 4.1% ขณะที่ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงต่อปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.7% ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 3.9% ในเดือนมิถุนายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของทองคำ

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอ ประกอบกับการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อค่าจ้าง อาจเพิ่มความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดในเดือนกันยายน ซึ่งอาจกระตุ้นให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นอีกครั้ง ในสถานการณ์นี้ ราคาทองคำอาจทดสอบระดับสูงสุดของวันที่ 18 กรกฎาคมที่ 2,475 ดอลลาร์อีกครั้ง และเหนือระดับดังกล่าว จุดสูงสุดตลอดกาลที่ 2,484 ดอลลาร์ จะกลายเป็นจุดที่ต้องจับตา

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนในทองคำจำเป็นต้องหาได้ราคาปิดรายวันที่สูงกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,450 ดอลลาร์สหรัฐ เพื่อที่จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันกำลังปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ 50 และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 61.75 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาขึ้นของราคาทองคำที่ยังคงแข็งแกร่ง

ในทางกลับกัน หากข้อมูลการจ้างงานออกมาแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก ราคาทองคำอาจร่วงลงอย่างรวดเร็วสู่แนวรับที่เคยเป็นแนวต้านที่ 2,425 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป้าหมายขาลงถัดไปอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ระยะ 21 วันที่ 2,410 ดอลลาร์สหรัฐฯ การลดลงเพิ่มเติมอาจทำให้แนวรับที่บรรจบกันที่ประมาณ 2,370 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถูกทดสอบ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวันที่ 29 กรกฎาคม ที่มาบรรจบกับเส้น SMA ระยะ 50 วันและ 100 วัน